中新網(wǎng)7月26日電 據(jù)京華時報報道，25日晚，黃光裕宣布以超過50億元的代價將國內(nèi)第三大家電連鎖永樂電器一口吞下，勾畫出一個年銷售額近千億元、總門店超過800家的零售巨無霸。
好事多磨
與此次國美并購永樂充滿戲劇性的一波三折相仿，國美與永樂25日聯(lián)手召開的新聞發(fā)布會也一再推遲，好事多磨。該發(fā)布會原計劃下午16∶30召開，15時剛過，大批記者已云集鵬潤大廈二層發(fā)布會現(xiàn)場。但到16時，眾多記者突然接到通知，發(fā)布會推遲到17∶30。
18時，國美電器“七人管理委員會”中的王俊洲、魏秋立、牟貴先、何陽青4人出現(xiàn)在會場，但黃光裕與陳曉仍未現(xiàn)身。隨后，等候在鵬潤大廈二樓主會場的數(shù)十位記者被告知，發(fā)布會再度推遲至19時。國美已為記者準(zhǔn)備好臨時晚餐。與此同時，上海、香港等全國分會場也陸續(xù)接到通知。
直到昨晚19∶30，黃光裕與陳曉終于手挽手出現(xiàn)在發(fā)布會現(xiàn)場。而主席臺上，13位國美、永樂的高管穿插就座，似乎也暗含合并主旨：打造中國家電連鎖本土統(tǒng)一戰(zhàn)線。除黃光裕與陳曉外，其余高層還包括國美“七人管理委員會”成員，以及永樂二號人物、副總裁束為，以及永樂市場、營銷、人力、財務(wù)四大總監(jiān)。
據(jù)了解，25日晚聯(lián)合發(fā)布會全國共設(shè)立數(shù)十個會場，除國美總部鵬潤大廈的主會場外，上海分會場放在上海永樂總部所在地，由永樂三、四號人物劉輝、周猛與國美高層坐鎮(zhèn)。其余分會場則多數(shù)由當(dāng)?shù)貒镭撠?zé)布置。會場分布已充分顯示出國美與永樂之間的主從關(guān)系。
國美內(nèi)部高層透露，發(fā)布會一再推遲的原因，應(yīng)與港交所推遲發(fā)布公告有關(guān)。國美新聞發(fā)布會時間取決于香港聯(lián)交所是否在閉市后公布交易細節(jié)。由于香港聯(lián)交所對雙方的并購十分重視，多次發(fā)出書面詢問函，從而導(dǎo)致國美收購永樂的相關(guān)公告一再推遲。
56億豪賭
25日晚19∶30，聯(lián)合新聞發(fā)布會終于在會場上記者們的一片疲倦中開始，黃光裕與陳曉首先聯(lián)合發(fā)布了《國美、永樂合并背景及公告內(nèi)容》。雙方多輪博弈后達成的“股權(quán)＋現(xiàn)金”收購方案是，永樂1股換0.3247股國美股份加0.1736港元現(xiàn)金補償。按照此價格，永樂股份相當(dāng)于以2.2354港元價格被收購，較7月17日永樂停牌價溢價9%。而國美在換股后，需向永樂再支付4.09億港元現(xiàn)金。至此，國美為收購永樂付出的“總代價”為52.68億港元，約合55.97億元人民幣。
收購?fù)瓿珊螅瑖蓝麻L黃光裕繼續(xù)擔(dān)任新公司董事長，而永樂總裁陳曉出任新公司的CEO。其中，黃光裕持股51.2%，陳曉通過零售商管理公司持股12.5%，而摩根士丹利持股2.4%。換算下來，黃光裕所持合并公司股份約100億港元。而陳曉身家約為24億港元。
黃光裕與陳曉均表示，并購后永樂在上海的品牌仍將保留，但國內(nèi)其他地方門店將不再保留永樂品牌，由國美按照自身發(fā)展需要加以整合處置。至于大中電器，則將待國美收購永樂完成后，視進展情況進行。
在新聞發(fā)布會后，晚21時，國美、永樂還聯(lián)合召開了一個針對兩大企業(yè)中層以上員工的全國視頻會。在這個會上，陳曉發(fā)布了一封《致員工公開信》，表明此次雙方聯(lián)手為打造本土家電連鎖旗艦，對抗外資巨頭的良苦用心。黃光裕則對兩大企業(yè)員工合并后的團結(jié)提出希望和要求。
雙雄爭霸
美林證券發(fā)表研究報告稱，收購有助于國美市場占有率由9%升至14%。而收購永樂、大中全部完成后，國美在全國門店數(shù)量總和將突破800家，年銷售額高達800億元。
此外，由于永樂在上海和大中在北京均占據(jù)約40%以上市場份額，國美收購后在兩大城市份額將一舉超過70%。
因此，業(yè)界普遍認為，雖然雙方以對抗外資家電連鎖為旗號，但在事實上，卻將首先沖擊第二大家電連鎖蘇寧，家電連鎖市場的格局從原來的三國鼎立變成了雙雄爭霸。(段志敏 王小勻)
回放：并購240小時
7月16日(周日)，為期兩周的國美半年經(jīng)營會在北京海淀稻香湖景酒店低調(diào)結(jié)束。會間，黃光裕與陳曉秘密簽署并購初步協(xié)議。
7月17日上午，中國永樂(0503.HK)在香港停牌，國美收購永樂案浮出水面。
7月18日上午，國美電器(0493.HK)在香港停牌并發(fā)布公告，稱將“自愿、友好”并購永樂。市場隨即流傳國美將以“1股換永樂3股”換股方式收購永樂。下午，事件戲劇性逆轉(zhuǎn)：陳曉召開永樂高管會議，聲稱反對并購打響“永樂保衛(wèi)戰(zhàn)”。
7月19日，國美提高報價重新與永樂接觸。而香港聯(lián)交所緊急調(diào)查國美、永樂合并案中的泄密情況。
7月20日，并購案推進緊要關(guān)頭，內(nèi)地上市公司“中關(guān)村”突然停牌，知情人士透露黃光裕已成功逼退段永基，將成為第一大股東。
7月21日，黃光裕與陳曉重新達成 “換股+現(xiàn)金”協(xié)議。兩巨頭秘赴南京會晤蘇寧董事長張近東，達成諒解。
7月22日下午，蘇寧電器借慶祝“上市兩周年”之機在上海召開全國視頻會，蘇寧總裁孫為民宣布總部將搬遷上海。
7月23日下午，國美內(nèi)部高層會提前通報收購永樂成功，國美戰(zhàn)略發(fā)展中心總經(jīng)理王俊洲要求未來兩大企業(yè)員工要“團結(jié)”。同日大中傳出消息，稱與永樂合作已擱置。國美電器新聞發(fā)言人下午飛赴香港籌備聯(lián)合新聞發(fā)布會。
7月24日，國美、永樂決定次日召開全國發(fā)布會。黃光裕與陳曉坐鎮(zhèn)北京揭開并購迷霧。
7月25日下午，香港股市閉市后，黃光裕與陳曉召開聯(lián)合發(fā)布會，透露具體收購方案。會后，兩巨頭又召開國美、永樂全國中層以上員工視頻會。國美并購永樂案大白于家電業(yè)。
