馬蔚華：招行“二次轉(zhuǎn)型”三五年見效

　　招商銀行行長(zhǎng)馬蔚華日前在接受中國(guó)證券報(bào)記者專訪時(shí)表示，招行的二次轉(zhuǎn)型將成為該行下階段持續(xù)高速增長(zhǎng)的動(dòng)力。不過(guò)，二次轉(zhuǎn)型的觀念深入人心還需要一個(gè)過(guò)程，甚至比一次轉(zhuǎn)型更重要更難。他希望通過(guò)二次轉(zhuǎn)型，使得“低資本消耗下追求最高回報(bào)率”的理念能最終成為招行企業(yè)文化，在三到五年內(nèi)取得成效。

　　經(jīng)濟(jì)二次探底可能性低

　　中國(guó)證券報(bào)：您如何看待招行具有優(yōu)勢(shì)的零售業(yè)務(wù)？

　　馬蔚華：招行的一次轉(zhuǎn)型從2004年就開始了。當(dāng)時(shí)我們就明確提出加快零售業(yè)務(wù)、中小企業(yè)業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)發(fā)展的步伐，進(jìn)行經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略調(diào)整。多年來(lái)，招行的零售業(yè)務(wù)不論是產(chǎn)品還是服務(wù)都打下了非常好的基礎(chǔ)。目前，招行的零售業(yè)務(wù)已形成了一個(gè)體系，而不是一招一式、一將一卒。只要我們的產(chǎn)品能不斷滿足客戶需求，服務(wù)水平持續(xù)提升，客戶就能相對(duì)忠誠(chéng)。

　　中國(guó)證券報(bào)：經(jīng)濟(jì)危機(jī)讓銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)普遍受到了影響，去年招行凈利潤(rùn)甚至出現(xiàn)了負(fù)增長(zhǎng)。有觀點(diǎn)認(rèn)為，中國(guó)銀行業(yè)的高增長(zhǎng)時(shí)期已經(jīng)過(guò)去。您如何看待這個(gè)問(wèn)題？

　　馬蔚華：中國(guó)銀行業(yè)過(guò)去的高增長(zhǎng)有其特定的歷史背景，即我國(guó)利差水平在全球來(lái)看是比較高的。隨著利率市場(chǎng)化及銀行競(jìng)爭(zhēng)的加劇，利差會(huì)逐漸收窄。去年招行凈利潤(rùn)出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，是因?yàn)檎行谢钇诖婵钫急榷唷⒘闶蹣I(yè)務(wù)比重大等資產(chǎn)結(jié)構(gòu)決定的。不能用凈利潤(rùn)這一個(gè)指標(biāo)來(lái)判斷銀行經(jīng)營(yíng)的好壞，而一定要放在宏觀背景下客觀看待。

　　中國(guó)證券報(bào)：隨著歐債危機(jī)出現(xiàn)，外界紛紛擔(dān)憂經(jīng)濟(jì)的二次探底。您認(rèn)為宏觀經(jīng)濟(jì)的形勢(shì)會(huì)怎么樣？對(duì)招行的經(jīng)營(yíng)又會(huì)有什么影響？

　　馬蔚華：歐債危機(jī)對(duì)世界經(jīng)濟(jì)有政治上和心理上的影響，對(duì)我國(guó)的出口也有影響。但從目前來(lái)看，在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇過(guò)程中出現(xiàn)的危機(jī)只是局部矛盾，不太會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)的二次探底。

　　此次歐債危機(jī)反而給中國(guó)好機(jī)會(huì)，讓人民幣升值壓力得以緩解，讓中國(guó)的宏觀調(diào)控政策有了余地。根據(jù)5月份數(shù)據(jù)，CPI繼續(xù)上行，我國(guó)已進(jìn)入負(fù)利率階段，但同時(shí)工業(yè)生產(chǎn)也在放緩，讓加息預(yù)期得以緩解。只要不降息，我們的凈息差都不會(huì)再收窄。自去年5月，凈息差已經(jīng)見底，并從去年8月開始逐漸回升。招行凈利潤(rùn)也已經(jīng)從去年第三季度開始，連續(xù)三個(gè)季度環(huán)比上升。

　　二次轉(zhuǎn)型任務(wù)艱巨

　　中國(guó)證券報(bào)：去年底招行提出了二次轉(zhuǎn)型，目前已過(guò)了半年，能否總結(jié)一下階段性成果？

　　馬蔚華：追求發(fā)展規(guī)模、追求發(fā)展速度的觀念在行業(yè)是根深蒂固的。二次轉(zhuǎn)型的思想觀念深入人心還有一個(gè)過(guò)程。而且，在中國(guó)不能用一個(gè)政策、一個(gè)原則涵蓋全國(guó)。所以，轉(zhuǎn)型的問(wèn)題很復(fù)雜，還要求我們?cè)跈C(jī)制上進(jìn)行相應(yīng)的改革，給二次轉(zhuǎn)型提供制度上的保障。我們不能急功近利，也不希望冒進(jìn)，在三五年內(nèi)逐漸顯現(xiàn)成效。

　　中國(guó)證券報(bào)：招行多年來(lái)持續(xù)領(lǐng)先同業(yè)的秘訣是什么？

　　馬蔚華：我一直在思考核心競(jìng)爭(zhēng)力的問(wèn)題。任何一個(gè)產(chǎn)品一項(xiàng)服務(wù)都可以被同業(yè)效仿追趕超越，因此必須有可持續(xù)的創(chuàng)新能力，力求比別人“早一點(diǎn)、快一點(diǎn)、好一點(diǎn)”。

　　現(xiàn)在我認(rèn)為，招行獨(dú)特的企業(yè)文化才是核心競(jìng)爭(zhēng)力。招行出生沒(méi)有背景，如果產(chǎn)品不比別人強(qiáng)很多，服務(wù)不比別人好很多，是沒(méi)有客戶愿意來(lái)的。于是，招行把創(chuàng)新當(dāng)作生存發(fā)展的條件，并成為基因。

　　中國(guó)證券報(bào)：下一階段招行的增長(zhǎng)動(dòng)力將來(lái)自于哪里？銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的核心是什么？

　　馬蔚華：簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，招行的一次轉(zhuǎn)型叫優(yōu)化結(jié)構(gòu)，二次轉(zhuǎn)型叫提升效率、節(jié)約資本。隨著銀行受到的資本約束越來(lái)越嚴(yán)，定價(jià)必然走向市場(chǎng)化，好企業(yè)將來(lái)可能更多采取直接融資，這些都要求一家真正優(yōu)秀的銀行要在收益和風(fēng)險(xiǎn)之間取得最佳平衡。所以招行在成功完成一次轉(zhuǎn)型的基礎(chǔ)上，又率先提出了二次轉(zhuǎn)型。其實(shí)質(zhì)就是降低資本消耗提升回報(bào)率，最終提高管理水平、轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)方式、走向國(guó)際化。這一關(guān)甚至比第一關(guān)還要難還要重要。我們要把二次轉(zhuǎn)型的目標(biāo)變成招行的文化理念，完成后招行的增長(zhǎng)動(dòng)力將進(jìn)一步增強(qiáng)。

　　通過(guò)一個(gè)產(chǎn)品或一項(xiàng)服務(wù)就能一鳴驚人的時(shí)代已經(jīng)過(guò)去了。下一階段，銀行業(yè)在財(cái)富管理、支付革命等領(lǐng)域?qū)⒏?jìng)爭(zhēng)激烈。銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)永遠(yuǎn)是你能否滿足客戶需求，誰(shuí)能敏銳感覺到社會(huì)經(jīng)濟(jì)對(duì)銀行的需求，誰(shuí)就能有領(lǐng)先的服務(wù)和產(chǎn)品。

　　收購(gòu)永隆價(jià)格合適

　　中國(guó)證券報(bào)：從招行今年一季報(bào)來(lái)看，永隆銀行表現(xiàn)良好。2008年招商銀行收購(gòu)永隆銀行時(shí)提出要取得1+1>2的并購(gòu)效果，這一目標(biāo)現(xiàn)在進(jìn)行的如何？

　　馬蔚華：由于收購(gòu)永隆后不久遇到金融危機(jī)，外界有觀點(diǎn)認(rèn)為收購(gòu)永隆的價(jià)格太貴，這是一種短視。戰(zhàn)略并購(gòu)的意義不應(yīng)以市場(chǎng)波動(dòng)來(lái)衡量。我認(rèn)為，收購(gòu)永隆的價(jià)格是合適的，如果等到金融危機(jī)結(jié)束再收購(gòu)，時(shí)間又過(guò)去了五年，準(zhǔn)確把握戰(zhàn)略上的時(shí)機(jī)和多花幾個(gè)億相比前者更重要。

　　招行收購(gòu)永隆時(shí)確定的目標(biāo)是，將其建為香港具有競(jìng)爭(zhēng)力的最好銀行之一，預(yù)計(jì)五年內(nèi)可以實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)。兩家銀行1+1>2的并購(gòu)效果也正在實(shí)現(xiàn)。招行當(dāng)初選擇永隆銀行，是考慮到兩個(gè)主要原因，一是跨境業(yè)務(wù)有巨大空間，二是對(duì)文化整合的成功有把握。這兩點(diǎn)就能決定收購(gòu)的事半功倍。事實(shí)上，收購(gòu)一家銀行能夠在一年多時(shí)間里整合的這么成功此前并不多見。

　　中國(guó)證券報(bào)：招行目前還有其他海外并購(gòu)計(jì)劃嗎？

　　馬蔚華：如果有的話我們一定會(huì)披露。中國(guó)銀行業(yè)的國(guó)際化是必然趨勢(shì)，一是我們的客戶都在走出去，需要更多的境外金融服務(wù)；二是現(xiàn)在走出去也是好機(jī)會(huì)。金融危機(jī)后，我們的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手沒(méi)有那么強(qiáng)，當(dāng)?shù)乇O(jiān)管部門也歡迎我們?nèi)�，并提供了很多并�?gòu)機(jī)會(huì)和對(duì)象。加上人民幣升值預(yù)期會(huì)讓并購(gòu)成本更低。但我們必須擺正重心，要先把中國(guó)市場(chǎng)做好，把管理水平提上去再慢慢試水，否則走出去了也要失敗。 （記者 杜雅文）