蒜價(jià)虛高內(nèi)幕：不可交割的“山寨期貨”

　　望著山東壽光蔬菜電子交易市場(chǎng)上閃爍的大蒜價(jià)格，來(lái)自河北的夏先生十分苦悶。

　　上面的數(shù)字顯示，8月份交割的大蒜價(jià)格為每噸近萬(wàn)元，10月、11月、12月交割的大蒜價(jià)格在每噸11000元以上。7月26日當(dāng)天在山東金鄉(xiāng)的現(xiàn)貨交易市場(chǎng)上，大蒜價(jià)格也高達(dá)11000元左右。

　　但就在幾天前，作為電子交易市場(chǎng)上買(mǎi)方的他卻以每噸6500元的超低價(jià)格被迫與“賣(mài)方”協(xié)議平倉(cāng)，他也為此損失慘重。

　　直到此時(shí)，夏先生才意識(shí)到他參加的是一個(gè)不可能獲勝的游戲。無(wú)論電子盤(pán)上的價(jià)格多少，他都不可能通過(guò)其與現(xiàn)貨的價(jià)差獲得一分錢(qián)的利潤(rùn)。事實(shí)上在過(guò)去數(shù)年內(nèi)，全國(guó)大蒜電子交易市場(chǎng)上真正的交割寥寥無(wú)幾。

　　在這個(gè)血腥的山寨期貨市場(chǎng)上，大蒜價(jià)格虛幻的上漲所帶來(lái)的，不僅僅是空頭的全面潰敗，還有大蒜現(xiàn)貨價(jià)格的一飛沖天。

　　從大盈到大虧

　　自壽光蔬菜電子交易市場(chǎng)的DS(大蒜)1007合約推出之后，夏先生一直參加其中的交易。幾經(jīng)進(jìn)出之后，到7月8日這一合約到了交貨時(shí)間，他手中還有幾百噸。

　　夏先生決定接收現(xiàn)貨。不用盤(pán)算，接收現(xiàn)貨將非常有利可圖。

　　他手中的這些貨，是在壽光蔬菜電子交易市場(chǎng)電子盤(pán)上以平均每噸8000元的價(jià)格獲得的。如果他接收了現(xiàn)貨，拉到金鄉(xiāng)現(xiàn)貨市場(chǎng)上轉(zhuǎn)手賣(mài)掉每噸就可以賺到3000多元。

　　7月7日，電子交易市場(chǎng)發(fā)布了接貨通知，請(qǐng)夏先生等58個(gè)攤位的交易商準(zhǔn)備分別在其后的3天內(nèi)接收大蒜，交貨地點(diǎn)是江蘇省邳州市清山蒜業(yè)。

　　交收的倉(cāng)庫(kù)很偏僻，距離最近的居民區(qū)有5公里之遠(yuǎn)，一條4米寬的小道通向這里。而迎接購(gòu)貨商的是幾十個(gè)光膀子文身大漢與幾十個(gè)非文身的“工作人員”。

　　夏先生26日向《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者描述說(shuō)，他當(dāng)時(shí)還沒(méi)回過(guò)神來(lái)，那些人就堵在了其身后。接著，一部鏟車(chē)隆隆地開(kāi)過(guò)來(lái)，橫在了交收倉(cāng)庫(kù)前的路上。那些人揚(yáng)言一頭大蒜也拉不走。在要錢(qián)還是要命的選項(xiàng)中，夏先生選擇了要命。

　　除了擔(dān)驚受怕之外，夏先生還擔(dān)心這一風(fēng)波會(huì)導(dǎo)致自己違約。按照交易規(guī)則，在辦理了接收手續(xù)之后，如果買(mǎi)方不能在24小時(shí)內(nèi)將貨拉走，那就是買(mǎi)方違約，要賠給賣(mài)方貨價(jià)30%的違約金。

　　夏先生說(shuō)，當(dāng)時(shí)電子交易市場(chǎng)負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)交收工作的季姓經(jīng)理在場(chǎng)。在他的撮合下，“買(mǎi)賣(mài)雙方”以每噸6500元的價(jià)格平倉(cāng)。

　　思前想后，夏先生最終決定協(xié)議平倉(cāng)。

　　夏先生很冤。8000多元進(jìn)的貨，6500多元平了倉(cāng)。每噸損失1500多元。加上如果順利接貨而獲得的預(yù)期盈利，夏先生每噸要損失近5000元。

　　記者了解到，和夏先生一樣選擇了平倉(cāng)的一共有3個(gè)攤位的交易買(mǎi)方。而在得悉他們的遭遇之后，其余的55個(gè)攤位交易商沒(méi)有再敢去邳州。事情就這樣“掛”了起來(lái)。

　　對(duì)于作為此次風(fēng)波的中間平臺(tái)，26日，電子交易市場(chǎng)總經(jīng)理柴慶華對(duì)記者表示：“這些買(mǎi)方確實(shí)令人同情�！�

　　但在發(fā)給《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》的聲明中他表示，市場(chǎng)本身不參與任何交易行為，也從不為參與買(mǎi)賣(mài)的任何一方提供履約擔(dān)保。

　　波瀾乍起

　　眾多類似事件的直接后果讓市場(chǎng)成了風(fēng)波的中心。有的賣(mài)方還“不依不饒”。柴慶華告訴本報(bào)記者，近日，還有邳州的賣(mài)方打電話來(lái)，要求交易市場(chǎng)趕緊將買(mǎi)方的違約金打到賣(mài)方的賬戶上。

　　但此時(shí)，按照壽光公安機(jī)關(guān)的口頭指示，在事件未了結(jié)之前，相關(guān)款項(xiàng)要凍結(jié)，不能劃給買(mǎi)方或者賣(mài)方。

　　交易市場(chǎng)處在了買(mǎi)方和賣(mài)方的雙重夾擊之中。因?yàn)橘I(mǎi)方也請(qǐng)求交易市場(chǎng)判賣(mài)方違約。很快，遭受損失的買(mǎi)方將“注意力”轉(zhuǎn)到了電子交易市場(chǎng)身上。

　　來(lái)自山東金鄉(xiāng)的杜先生也是同樣遭遇，在邳州進(jìn)行“協(xié)議平倉(cāng)”時(shí)，始終未見(jiàn)到賣(mài)方，都是交易市場(chǎng)的季經(jīng)理在中間“撮合”。

　　同時(shí)，杜先生還認(rèn)為，在此前的交易中交易所采取停止訂立新合同的方式，拉低成交價(jià)格，以利于賣(mài)方。

　　于是，買(mǎi)方認(rèn)為，電子交易市場(chǎng)涉嫌參與了其中的交易。

　　“我可以發(fā)誓說(shuō)，交易市場(chǎng)絕對(duì)未參與。”柴慶華告訴本報(bào)記者，“就在今年5月份的時(shí)候，國(guó)家發(fā)改委相關(guān)部門(mén)的人員到壽光進(jìn)行過(guò)調(diào)研，其后，壽光公安部門(mén)對(duì)交易市場(chǎng)所有人員進(jìn)行了調(diào)查，不但交易市場(chǎng)工作人員本人，包括他們的親戚朋友也未參與交易市場(chǎng)的交易。”

　　但對(duì)于交易市場(chǎng)的自我澄清，買(mǎi)方交易商并不買(mǎi)賬，7月15日，一部分買(mǎi)方向壽光警方遞交舉報(bào)材料：(電子交易市場(chǎng))總經(jīng)理柴慶華為主謀，與其下屬惡意詐騙，涉款金額達(dá)2000多萬(wàn)元。

　　26日上午，壽光市公安局經(jīng)濟(jì)犯罪偵查大隊(duì)相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴本報(bào)記者，已經(jīng)對(duì)舉報(bào)材料進(jìn)行了初步審查，正在等待上級(jí)業(yè)務(wù)主管部門(mén)的意見(jiàn)。

　　當(dāng)日下午，記者得悉，在請(qǐng)示之后，壽光警方?jīng)Q定對(duì)舉報(bào)不予立案。

　　交易市場(chǎng)腹背受敵之“亂象”

　　對(duì)于風(fēng)波產(chǎn)生的原因，柴慶華這樣解釋：“此前，到了交割日，買(mǎi)賣(mài)雙方大多選擇平倉(cāng)，認(rèn)違約，該賠償違約金的就賠。但這次DS1007合約，差價(jià)太大了。賣(mài)方的心理難以接受，才出現(xiàn)了這起極端事件�！�

　　但DS1007合約最后5天的成交均價(jià)是7900多元，這與當(dāng)時(shí)現(xiàn)貨在11000元以上，顯然出現(xiàn)了很大的背離。

　　“在DS1007合約交易的最后階段，交易明顯異常。”夏先生告訴記者，“經(jīng)常出現(xiàn)無(wú)量拉跌停的現(xiàn)象�！�

　　作為多方的買(mǎi)方認(rèn)為，這是交易市場(chǎng)不時(shí)隨意出臺(tái)的停止訂立新合同措施所致，意在刻意打壓價(jià)格。在他們看來(lái)，即將交收的大蒜價(jià)格，應(yīng)該與當(dāng)時(shí)的現(xiàn)貨價(jià)格相差無(wú)幾。這樣，他們就可以從空方獲得更多的賠償。

　　而空方也將矛頭指向交易市場(chǎng)。在5月25日，交易市場(chǎng)貼出一個(gè)征求意見(jiàn)函，其中有“所有交收貨物必須全部拉到壽光的指定交收庫(kù)進(jìn)行交收”的內(nèi)容，當(dāng)日，DS1007合約漲停。這引起了空方的不滿。

　　電子交易市場(chǎng)何人監(jiān)管？

　　在當(dāng)?shù)�，像山東壽光蔬菜電子交易市場(chǎng)這樣的電子交易平臺(tái)并不鮮見(jiàn)。

　　類似的交易市場(chǎng)遍布山東各地，不少市場(chǎng)年交易額動(dòng)輒百億，交易品種則包括棉花、大蒜、玉米、花生、南瓜等多種農(nóng)產(chǎn)品。

　　但所有的這些都處于監(jiān)管的“黑洞”之中。今年5月，山東沂蒙山花生電子交易市場(chǎng)就曾爆出強(qiáng)行平倉(cāng)的事件。

　　記者了解到，在交易過(guò)程中，山東壽光蔬菜電子交易市場(chǎng)出臺(tái)過(guò)多次的公告，比如，停止訂立新合同、取消或者回復(fù)漲跌幅限制等。這些公告出臺(tái)的依據(jù)，基本都是《壽光蔬菜電子交易市場(chǎng)交易管理辦法》，或者是“經(jīng)市場(chǎng)研究決定”。出臺(tái)這些措施的目的，在很多時(shí)候是“控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)”。

　　一個(gè)電子交易市場(chǎng)，就處在這樣一個(gè)《管理辦法》的掌控中，一旦游戲規(guī)則發(fā)生改變，很多人就可能為此傾家蕩產(chǎn)。

　　柴慶華對(duì)此也有些“無(wú)奈”。他說(shuō)，交易市場(chǎng)很多交易規(guī)則是根據(jù)期貨交易的方式制定的。對(duì)這種介于現(xiàn)貨和期貨交易方式，在宏觀層面上，還缺少一套權(quán)威的交易規(guī)則。

　　記者了解到，電子交易市場(chǎng)的準(zhǔn)入門(mén)檻并不高。有的地方政府工商等部門(mén)批準(zhǔn)，租幾間房子，掛個(gè)大屏幕，就可以經(jīng)營(yíng)了。

　　國(guó)家相關(guān)部門(mén)已經(jīng)認(rèn)識(shí)到了這類市場(chǎng)存在的隱患。國(guó)家發(fā)改委、商務(wù)部、工商總局此前發(fā)布的意見(jiàn)對(duì)電子交易市場(chǎng)做出下面的認(rèn)定。

　　“部分大蒜、綠豆電子交易市場(chǎng)，采用類似期貨運(yùn)作模式，變相降低保證金比例，提供履約擔(dān)保，涉嫌變相期貨；在運(yùn)行中缺乏現(xiàn)貨資源依托，投機(jī)性嚴(yán)重，市場(chǎng)運(yùn)行極不規(guī)范，風(fēng)險(xiǎn)隱患較大。存在偏離功能定位，成為價(jià)格炒作平臺(tái)；市場(chǎng)總量小，易被交易商操縱；交易商自買(mǎi)自賣(mài)，影響市場(chǎng)價(jià)格；自然人大量入市，難以抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等諸多問(wèn)題�！�