中新網(wǎng)5月8日電 據(jù)深交所網(wǎng)站消息，日前，深交所有關(guān)負(fù)責(zé)人就發(fā)布《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則(征求意見(jiàn)稿)》(以下簡(jiǎn)稱《上市規(guī)則》)回答了記者提問(wèn)。全文如下：

　　問(wèn)：《上市規(guī)則》制定的總體原則是怎樣的？

　　答：創(chuàng)業(yè)板是我國(guó)多層次資本市場(chǎng)體系的重要組成部分，是面向自主創(chuàng)新及其他成長(zhǎng)型創(chuàng)業(yè)企業(yè)的新市場(chǎng)。圍繞這一基本定位，根據(jù)《首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》中“證券交易所應(yīng)當(dāng)建立適合創(chuàng)業(yè)板特點(diǎn)的上市、交易、退市等制度”的要求，以切實(shí)加強(qiáng)投資者保護(hù)、不斷提升市場(chǎng)效率、促進(jìn)市場(chǎng)長(zhǎng)遠(yuǎn)健康發(fā)展為基本出發(fā)點(diǎn)，在制定《上市規(guī)則》過(guò)程中遵循了以下原則：

　　一是全面強(qiáng)化創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的規(guī)范運(yùn)作機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)揭示機(jī)制與優(yōu)勝劣汰機(jī)制，切實(shí)加強(qiáng)投資者保護(hù)。為更好地實(shí)現(xiàn)保護(hù)投資者合法權(quán)益的根本目的，《上市規(guī)則》進(jìn)一步強(qiáng)化了各項(xiàng)基礎(chǔ)性制度建設(shè)，通過(guò)加大對(duì)發(fā)行人及其控股股東和實(shí)際控制人的監(jiān)管力度，促進(jìn)公司誠(chéng)信規(guī)范運(yùn)作；通過(guò)提高信息披露質(zhì)量和效率，充分揭示風(fēng)險(xiǎn)，引導(dǎo)理性投資；通過(guò)嚴(yán)格退市制度，強(qiáng)化優(yōu)勝劣汰機(jī)制，保持市場(chǎng)的整體素質(zhì)。

　　二是積極穩(wěn)妥地推進(jìn)制度創(chuàng)新，注重提升市場(chǎng)效率。在借鑒主板市場(chǎng)各項(xiàng)成熟制度，尤其是中小板監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，結(jié)合創(chuàng)業(yè)板公司平均規(guī)模小、經(jīng)營(yíng)不夠穩(wěn)定、部分科技型公司對(duì)核心技術(shù)依賴程度較高的特點(diǎn)，《上市規(guī)則》進(jìn)行了有針對(duì)性的制度創(chuàng)新，增強(qiáng)了制度的適用性和有效性，有利于市場(chǎng)效率的提升。

　　三是強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)化約束，促進(jìn)市場(chǎng)持續(xù)健康發(fā)展。在制度設(shè)計(jì)方面，創(chuàng)業(yè)板更加重視發(fā)揮保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師和律師事務(wù)所等市場(chǎng)主體的作用，以更好地體現(xiàn)市場(chǎng)化原則，為創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展奠定制度基礎(chǔ)。

　　問(wèn)：創(chuàng)業(yè)板為什么要強(qiáng)調(diào)對(duì)控股股東、實(shí)際控制人的監(jiān)管？主要有哪些措施和要求？

　　答：控股股東、實(shí)際控制人對(duì)上市公司能否規(guī)范運(yùn)作起著重要作用�！蹲C券法》第一百一十五條將“相關(guān)信息披露義務(wù)人”納入交易所信息披露監(jiān)管范圍，要求交易所對(duì)上市公司股東、實(shí)際控制人等相關(guān)信息披露義務(wù)主體實(shí)行有效監(jiān)督。借鑒主板要求董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員簽署《聲明及承諾書(shū)》的經(jīng)驗(yàn)，《上市規(guī)則》除了對(duì)董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員同樣要求外，還特別規(guī)定控股股東、實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)在股票上市前簽署《控股股東、實(shí)際控制人聲明及承諾書(shū)》，目的是強(qiáng)化控股股東、實(shí)際控制人的信息披露責(zé)任意識(shí)，更好地規(guī)范控股股東、實(shí)際控制人的行為。

　　創(chuàng)業(yè)板要求控股股東、實(shí)際控制人嚴(yán)格履行做出的公開(kāi)聲明和各項(xiàng)承諾：不以任何方式違法違規(guī)占用上市公司資金或要求上市公司違法違規(guī)提供擔(dān)保；不以任何方式損害上市公司和其他中小股東的合法權(quán)益；不泄露未公開(kāi)重大信息；不利用上市公司未公開(kāi)重大信息謀取利益；嚴(yán)格按照有關(guān)規(guī)定履行信息披露義務(wù)，并積極主動(dòng)配合上市公司做好信息披露工作。控股股東、實(shí)際控制人如果違反交易所相關(guān)規(guī)則及其所作出的承諾的，交易所將會(huì)視情節(jié)輕重給予通報(bào)批評(píng)或公開(kāi)譴責(zé)處分。

　　問(wèn)：創(chuàng)業(yè)板在退市制度方面有哪些特點(diǎn)？

　　答：創(chuàng)業(yè)板公司平均規(guī)模較小、經(jīng)營(yíng)不夠穩(wěn)定，在具有較大成長(zhǎng)潛力的同時(shí)也蘊(yùn)含著相對(duì)較高的風(fēng)險(xiǎn)，因而有必要通過(guò)實(shí)行嚴(yán)格的退市制度，進(jìn)一步發(fā)揮市場(chǎng)優(yōu)化資源配置的重要功能，從而保持市場(chǎng)的總體質(zhì)量。海外創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)實(shí)踐也表明，創(chuàng)業(yè)板公司退市比例普遍高于主板市場(chǎng)。因此，我國(guó)創(chuàng)業(yè)板退市制度設(shè)計(jì)更加市場(chǎng)化，也較主板更為嚴(yán)格，以更好地實(shí)現(xiàn)優(yōu)勝劣汰，引導(dǎo)投資者樹(shù)立審慎的投資理念。具體來(lái)說(shuō)，創(chuàng)業(yè)板與主板的退市制度相比，主要存在下列區(qū)別：

　　一是創(chuàng)業(yè)板公司終止上市后可直接退市，不再像主板一樣，要求必須進(jìn)入代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)。公司退市后如符合代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)條件，可自行委托主辦券商向中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)提出在代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)進(jìn)行股份轉(zhuǎn)讓的申請(qǐng)。

　　二是針對(duì)創(chuàng)業(yè)板公司的風(fēng)險(xiǎn)特征，充分借鑒主板和中小板的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，構(gòu)建了多元化的退市標(biāo)準(zhǔn)體系。

　　三是為提高市場(chǎng)運(yùn)作效率，避免無(wú)意義的長(zhǎng)時(shí)間停牌，創(chuàng)業(yè)板將對(duì)三種退市情形啟動(dòng)快速退市程序，縮短退市時(shí)間。

　　此外，在主板市場(chǎng)，為鼓勵(lì)陷入危機(jī)或財(cái)務(wù)困難的公司盡快完成重組，允許被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示和其他特別處理公司，在完成重大資產(chǎn)重組后即可向交易所申請(qǐng)撤銷退市風(fēng)險(xiǎn)警示或其他特別處理。創(chuàng)業(yè)板則取消了上述相關(guān)規(guī)定，體現(xiàn)了對(duì)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)重組行為從嚴(yán)規(guī)范的原則。