銀信產(chǎn)品被叫停 銀行加推短期理財(cái)產(chǎn)品

　　即日起，我行發(fā)行多款高收益理財(cái)產(chǎn)品，年化收益高達(dá)8天2.6%，17天2.8%，28天2.9%，52天3.15%。”昨日一大早，市民劉先生的手機(jī)上就收到了這樣一條短信。劉先生稱，近日已經(jīng)連續(xù)多次接到了市內(nèi)各大銀行發(fā)來的短信，短信內(nèi)容無一例外都是理財(cái)產(chǎn)品發(fā)售的信息。在仔細(xì)研究之后，劉先生發(fā)現(xiàn)近期銀行發(fā)售的理財(cái)產(chǎn)品無一不是周期在7天至3個(gè)月內(nèi)的短期理財(cái)產(chǎn)品。

　　銀信產(chǎn)品被叫停

　　自6月以來，銀監(jiān)會(huì)就數(shù)次對(duì)銀信合作產(chǎn)品發(fā)出警告。在屢次警告后，監(jiān)管部門終于對(duì)銀信合作產(chǎn)品出示“紅牌”，叫停一切和銀信合作有關(guān)業(yè)務(wù)。

　　信托產(chǎn)品不同于直接貸款，由于產(chǎn)品合同中已言明風(fēng)險(xiǎn)，一旦企業(yè)無力“還貸”，投資損失將全部由投資者承擔(dān)，銀行并不擔(dān)責(zé)，也無壞賬風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，銀行發(fā)售信托產(chǎn)品，實(shí)際上是將貸款資金轉(zhuǎn)出資產(chǎn)負(fù)債表之外，不占用貸款額度，相當(dāng)于變相增加信貸額度，放松了貨幣政策。

　　據(jù)了解，2009年末以來，銀信合作產(chǎn)品發(fā)展得非常迅速。2009年9月末，銀信合作理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模還不到6000億元。但截至今年上半年，已達(dá)到約2.8萬億元的規(guī)模，單月新增規(guī)模最高時(shí)超過5000億元，直接沖擊整體信貸規(guī)模。銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品中，銀信合作的產(chǎn)品占據(jù)了半壁江山。

　　而信托類產(chǎn)品被叫停，也讓不少投資者陷入了尷尬的境地。在銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品中，信托類理財(cái)產(chǎn)品的收益大大高于諸如債券型產(chǎn)品。“期限在1年左右的信托類理財(cái)產(chǎn)品收益率約為4.90%，遠(yuǎn)超過2.79%的兩年期存款利率。如今被叫停了，想再要找到如此合心意的理財(cái)產(chǎn)品就不容易了�！眲⑾壬�說。

　　短期理財(cái)產(chǎn)品搶市場(chǎng)

　　由于期限在1年以上的理財(cái)產(chǎn)品大都為銀信合作類產(chǎn)品，因此近期銀行推出的理財(cái)產(chǎn)品幾乎被短期理財(cái)產(chǎn)品所壟斷。

　　記者昨日走訪市內(nèi)各大銀行發(fā)現(xiàn)，營(yíng)業(yè)廳內(nèi)的宣傳廣告和傳單多以短期理財(cái)產(chǎn)品為主，期限從7天、14天、1個(gè)月、3個(gè)月不等，其年化收益率最高達(dá)到了3.15%，最低也在2.6%左右，而目前1年期活期存款利率僅為0.36%。

　　除了加大推出短期理財(cái)產(chǎn)品品種，不少銀行還調(diào)高了理財(cái)產(chǎn)品的收益率。一大型國有商業(yè)銀行已提高兩大類超短期人民幣理財(cái)產(chǎn)品收益，其中無固定期限超短期人民幣理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期年化收益率從1.40%提高到1.45%，這是該行今年第二次上調(diào)這兩類超短期產(chǎn)品的收益水平。

　　最近一周以來，至少三家以上股份制商業(yè)銀行發(fā)售的超短期理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益都出現(xiàn)了不同幅度的提高，一個(gè)月期產(chǎn)品平均收益約為2.4%，三個(gè)月期產(chǎn)品收益超過3%，均超過2.25%的一年期定存利息收益。

　　期限是選購第一要素

　　盡管收益相比信托類產(chǎn)品收益偏低，讓許多一直購買信托產(chǎn)品的投資者不大滿意，但是短期理財(cái)產(chǎn)品周期短、周轉(zhuǎn)快的特點(diǎn)也吸引了不少將資金從股市、樓市抽出來的投資者。

　　由于中長(zhǎng)期理財(cái)產(chǎn)品容易受到利率和經(jīng)濟(jì)周期的影響，短期產(chǎn)品變現(xiàn)快、受影響小，又能獲得大大高于活期存款的收益，同時(shí)對(duì)于選擇持幣觀望的投資者，由于活期利率太低，存定期又擔(dān)心一旦股市行情觸底反彈了，來不及重新殺回去，在現(xiàn)階段股市、樓市不景氣的情況下，銀行固定收益類的短期理財(cái)產(chǎn)品就受到從股市抽身的投資者熱捧。

　　中信銀行分行營(yíng)業(yè)部的理財(cái)師、AFP持證人譚建霞表示，市民在選購理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，考慮的第一個(gè)因素應(yīng)該是時(shí)間，其次才是風(fēng)險(xiǎn)和收益�！皶r(shí)間需要根據(jù)自己的安排來決定，如果半年后就需要資金，那么時(shí)間超過半年的話無論收益再高，都不可取�！�

　　此外就應(yīng)該根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力來選取合適的理財(cái)產(chǎn)品。譚建霞建議，今年下半年投資者可以配置一些高風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品，才能夠在震蕩的行情里獲取收益最大化。

　　銀信產(chǎn)品：銀行將信貸資產(chǎn)通過信托公司轉(zhuǎn)化為向客戶發(fā)售的理財(cái)產(chǎn)品。商業(yè)銀行通過發(fā)行這樣的產(chǎn)品，將募集到的資金通過信托方式專項(xiàng)用于替換商業(yè)銀行的存量貸款或向企業(yè)發(fā)放貸款。(記者 劉笑嫣)