兩名22歲的年輕人，都剛開始工作不久，但對(duì)未來的投資，兩人看法不同，一位希望早點(diǎn)還清學(xué)生貸款，然后儲(chǔ)蓄環(huán)游世界，一位投資股市，準(zhǔn)備買房子，他們誰的考慮較好？

　　《商業(yè)周刊》(Business Week)請(qǐng)教一些資深的理財(cái)顧問，請(qǐng)他們就年輕人投資理財(cái)提供指導(dǎo)，結(jié)果專家也有許多不同的意見，但有一點(diǎn)共同的是，沒有簡(jiǎn)單的答案。正確的計(jì)劃，因個(gè)性、長(zhǎng)短期目標(biāo)而不同。但一般性的投資與儲(chǔ)蓄原則，仍值得年輕人參考：

　　1.現(xiàn)金。幾乎每位財(cái)務(wù)規(guī)劃師都告訴客戶第一優(yōu)先是預(yù)留緊急現(xiàn)金。在做長(zhǎng)期投資前，要先儲(chǔ)蓄以備失業(yè)、手術(shù)、搬家或修車等不時(shí)之需，許多年輕人抗拒這勸告，但這次金融風(fēng)暴使他們態(tài)度有所改變。

　　顧問一般建議網(wǎng)上銀行現(xiàn)在的儲(chǔ)蓄賬戶利息不錯(cuò)，儲(chǔ)蓄至少一個(gè)月的生活費(fèi)，理想些是夠3到6個(gè)月，有的說以前是1萬，但現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)不好，考慮準(zhǔn)備2萬。

　　2.保險(xiǎn)。年輕人最大的資產(chǎn)就是自己，如果受傷不能工作，多數(shù)雇主提供的殘障保險(xiǎn)不足，因此可以加保。

　　3.買房子嗎？目前看來是考慮房地產(chǎn)的好時(shí)機(jī)，房?jī)r(jià)跌，房貸利率低，國會(huì)還提供第一次買房?jī)?yōu)惠。但是，現(xiàn)在房貸標(biāo)準(zhǔn)緊縮，不像以前只要5%或10%的頭期款，而且如果工作不是很穩(wěn)，也不是借債的好時(shí)候。也不宜打緊急預(yù)備金的主意，搬入新居之后，會(huì)有許多意想不到的費(fèi)用。

　　房屋維持費(fèi)平均每年是房?jī)r(jià)的1%，常令年輕屋主吃驚。有的顧問認(rèn)為，近年美國房屋長(zhǎng)期投資報(bào)酬率只有1%，如果不是有非財(cái)務(wù)因素，或把它當(dāng)作生活開銷費(fèi)用，則不見得合算。

　　4.工作有保障嗎？失業(yè)率節(jié)節(jié)升高，現(xiàn)在如老師這種鐵飯碗都有可能失業(yè)，多位顧問建議規(guī)劃投資前保守一點(diǎn)，一位顧問說判斷原則是看收入是類似債券還是類似股票，如果工作收入較像債券一樣有保障，則投資時(shí)可以冒較多的風(fēng)險(xiǎn)。

　　5. 可以冒多大的風(fēng)險(xiǎn)。如果是長(zhǎng)期投資，則即使風(fēng)險(xiǎn)高，也還有扳回的機(jī)會(huì)，但還有心理層面，有的人看股價(jià)漲跌超過預(yù)期就惶惶不安，或因而亂了步伐，所以這要看個(gè)性，過去幾個(gè)月是很好的風(fēng)險(xiǎn)容忍度測(cè)試，如果股票下跌40%就睡不好，就需改為保守些，例如增加債券比例。

　　6.股票的風(fēng)險(xiǎn)。長(zhǎng)期而言股票是最好的投資，問題是如1930或1970年代，它有時(shí)會(huì)長(zhǎng)期大幅下跌，所以顧問一般建議是未來5年要用到的錢，不要放在股市，有些較保守的顧問，還主張要準(zhǔn)備10年，也有的認(rèn)為是看賺錢的彈性能力而定。

　　一般主張是401(k)的50%以上投入股市，其它相對(duì)的要放在債券，但這次金融風(fēng)暴，除政府債券外，買公司債券也虧損，所以應(yīng)該考慮分散到定存單、抗通膨債券，才能達(dá)到穩(wěn)定的目標(biāo)。

　　7.開始。年輕就要開始，讓復(fù)利的錢賺錢發(fā)揮力量，也要把雇主相對(duì)配合款的好處利用到最大，幾乎所有顧問都說要堅(jiān)持儲(chǔ)蓄10%的原則，千萬不要以為還早，因?yàn)閷�來雖然收入增加，責(zé)任與費(fèi)用也會(huì)隨之增加。

　　8.盡力，但保留彈性。要盡力清償債務(wù)，設(shè)定每月儲(chǔ)蓄目標(biāo)。但面對(duì)現(xiàn)在這種局勢(shì)，不知股市何時(shí)才反彈，就無法堅(jiān)守不變，需有彈性應(yīng)變的能力。

　　9.你會(huì)儲(chǔ)蓄、投資太多嗎？顧問說多數(shù)的年輕人都只會(huì)不足而不會(huì)過多，有的人非常節(jié)儉，準(zhǔn)備提早退休，這是為目標(biāo)而努力，不能說是儲(chǔ)蓄過多，但有的人寧可趁年輕健康時(shí)多玩，就要有晚一點(diǎn)退休的心理準(zhǔn)備。

　　顧問說最好的消費(fèi)投資是上學(xué)，學(xué)位可以在未來長(zhǎng)時(shí)間創(chuàng)造收益，但這些都是個(gè)人的選擇，自己要考慮求得平衡。

　　(摘自美國《世界日?qǐng)?bào)》 作者：杜竹風(fēng))