自10月21日，小天鵝A(000418，收盤價14.28元)首次公布增發(fā)預(yù)案后，公司于今日(12月24日)公布了擬收購資產(chǎn)的評估報告及調(diào)整后的增發(fā)方案。在相應(yīng)評估中，公司擬購買的榮事達(dá)洗衣設(shè)備69.47%的股權(quán)增值率達(dá)到10.66%。

　　24日，小天鵝公告稱，公司董事會審議通過了《關(guān)于公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易的議案》。此次小天鵝擬以8.63元/股的價格向美的電器(000527，收盤價21.70元)發(fā)行8483.20萬股股份，購買美的電器持有的合肥榮事達(dá)洗衣設(shè)備9414.50萬美元股權(quán)，即榮事達(dá)洗衣設(shè)備69.47%股權(quán)。

　　24日公布的收購股權(quán)評估報告顯示，此次采用成本評估法，榮事達(dá)洗衣設(shè)備全部股權(quán)賬面價值為9.52億元，評估價值為10.54億元。榮事達(dá)洗衣設(shè)備擬轉(zhuǎn)讓的69.47%股權(quán)賬面價值為6.62億元，評估值為7.32億元，評估值比賬面價值增加7050.79萬元，增值率為10.66%。而在10月份公告的預(yù)案中，上述標(biāo)的資產(chǎn)預(yù)估值為7.2億元。

　　榮事達(dá)洗衣設(shè)備主要生產(chǎn)和銷售“榮事達(dá)”和“美的”品牌的洗衣機(jī)產(chǎn)品，兩個品牌產(chǎn)品分別針對不同市場定位并形成互補(bǔ)，內(nèi)外銷增長幅度均高于行業(yè)平均水平。

　　相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，兩個品牌的整體市場占有率為6.9%，位居行業(yè)第二；國內(nèi)市場占有率8.1%，位居行業(yè)第三。2009年1~9月，公司產(chǎn)品產(chǎn)能600萬臺，產(chǎn)量292.78萬臺，累計銷量為299.79萬臺，實現(xiàn)銷售收入1869.13萬元。且報告期內(nèi)公司不存在向單個客戶銷售比例超過總額50%或者嚴(yán)重依賴少數(shù)客戶的情形。

　　國都證券認(rèn)為，公司與榮事達(dá)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)結(jié)合預(yù)示著綜合實力上升一個臺階，四季度洗衣機(jī)銷售超預(yù)期的可能性偏大，公司業(yè)績也將隨之明顯改善。

　　另外國都證券表示，預(yù)計2010年榮事達(dá)凈利潤約8200萬元~8500萬元，整合的影響主要在2010年體現(xiàn)。預(yù)計合并后小天鵝收入在70億元左右，股本攤薄后增厚業(yè)績0.12元，每股收益達(dá)到0.5元。