已停牌近4個月的廣電電子(600602)資產重組方案終于出爐。公司今日公告，將通過向控股股東廣電集團定向增發(fā)，并向關聯(lián)方廣電信息(600637)現(xiàn)金收購的方式，置入上海廣電光電子有限公司共計81.25%的股份，這部分股份的預估值達26.48億元。完成后，廣電電子將擁有光電子100%的股權，將完整地擁有第五代TFT-LCD業(yè)務。

　　廣電集團持股比例將升至43%

　　廣電電子公告，為了突出主營業(yè)務，實現(xiàn)公司業(yè)務從CRT業(yè)務向以TFT-LCD(薄膜晶體管液晶顯示器)為核心的FPD(平板顯示)業(yè)務全面徹底轉型，經公司與控股股東上海廣電集團及廣電信息協(xié)商，擬實施此次資產重組。

　　方案顯示，廣電電子擬以每股7.68元，向廣電集團定向增發(fā)，購買廣電集團持有的光電子62.5%的股權；同時，公司擬以現(xiàn)金收購的方式，收購廣電信息持有的光電子18.75%的股權。廣電電子與廣電信息的控股股東同為廣電集團。

　　經評估，截至2007年12月31日，廣電集團及廣電信息合計持有的光電子81.25%股權的賬面值為23.02億元，預估值為26.48億元，其中廣電集團持有的光電子62.5%的股權的預估值為20.37億元，廣電信息持有的光電子18.75%的股權預估值為6.11億元。

　　因此，根據已確定的7.68元的發(fā)行價格，此次廣電電子向控股股東非公開發(fā)行的規(guī)模不超過26518.27萬股。目前，廣電集團擁有廣電電子35274.22萬股股份，占總股本的30.07%；資產重組完成后，廣電集團的持股數將可達到61792.49萬股，持股比例將上升至42.97%。此次非公開發(fā)行完成后，廣電集團認購的股份自發(fā)行結束之日起36個月內不得上市交易或轉讓。

　　這次交易的最終實施尚需取得上海市國資委的正式批復、廣電集團董事會、廣電電子股東大會、廣電信息股東大會批準以及中國證監(jiān)會核準并豁免上海廣電集團的全面要約收購義務后方可實施。

　　新資產今年可實現(xiàn)2億元利潤

　　在置入光電子81.25%的股權后，廣電電子持有光電子的股權將由18.75%增至100%，這意味著廣電電子將可以擁有完整的第五代TFT-LCD業(yè)務。

　　近年來，廣電電子的核心業(yè)務逐步實現(xiàn)了從傳統(tǒng)顯示器向平板顯示器的轉型，已形成新型平板顯示和TFT上游配套業(yè)務的產業(yè)群，并且和包括松下、三星、索尼、NEC、富士膠片等在內的公司合資建立了一批相關企業(yè)。因此，此次資產重組對廣電電子而言，是其戰(zhàn)略轉型計劃中極其關鍵的一步。

　　從光電子的財務情況看，該公司2007年的主營業(yè)務收入較2006年增長了32.9%，不過仍然沒有實現(xiàn)扭虧，2007年的凈虧損額為3.18億元。不過，廣電電子表示，經過前期投入建設和運營，光電子的經營業(yè)績正在不斷改善。隨著TFT面板行業(yè)進入全面復蘇的產業(yè)周期，光電子今年可正式步入平穩(wěn)增長期。預計2008年，光電子的主營業(yè)務收入將可達86.94億元，同比增長12.22%；凈利潤也可達2.16億元。

　　另據公司預測，此次資產重組完成后，廣電電子的每股凈資產將從2.33元上升到3.08元；2008年的每股收益也可達0.09元，2007年的每股收益則為0.023元。 （魏瑋）