12月27日，剛剛制定、修改完畢的“三大銀行法”(《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中國(guó)人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》)，獲十屆全國(guó)人大常委會(huì)第六次會(huì)議高票表決通過(guò)。
“三大銀行法”之所以備受矚目，一是因?yàn)槠錁?biāo)志著中國(guó)銀行業(yè)法律體系的進(jìn)一步完善與發(fā)展，二是在于此次立法的前瞻性——在《商業(yè)銀行法》修改中，為混業(yè)經(jīng)營(yíng)預(yù)留了法律空間。
“三大銀行法”出臺(tái)后，就混業(yè)經(jīng)營(yíng)有關(guān)問(wèn)題，本報(bào)記者專訪了周正慶。周正慶，全國(guó)人大財(cái)經(jīng)委副主任委員，曾任中國(guó)證監(jiān)會(huì)主席、中國(guó)人民銀行常務(wù)副行長(zhǎng)，是中國(guó)金融業(yè)改革的實(shí)施者與見(jiàn)證者。
留下一個(gè)活口
修改前的商業(yè)銀行法第43條中規(guī)定，商業(yè)銀行在國(guó)內(nèi)不得從事信托投資業(yè)務(wù)和證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，不得向非自用不動(dòng)產(chǎn)投資，不得向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資。簡(jiǎn)稱“三不準(zhǔn)”的嚴(yán)格規(guī)定，構(gòu)筑了中國(guó)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的法律閘門。
是否應(yīng)為混業(yè)經(jīng)營(yíng)將來(lái)的發(fā)展留下法律空間，成為本次常委會(huì)會(huì)議上委員們熱議的話題。
而綜觀當(dāng)今世界各國(guó)，混業(yè)經(jīng)營(yíng)已成普遍趨勢(shì)。在美國(guó)，自1999年底金融現(xiàn)代化法生效至今，其混業(yè)經(jīng)營(yíng)已走過(guò)了波瀾不驚的4年。在歐洲所謂的全能銀行中，股票、保險(xiǎn)、貸款抵押可在不同窗口辦理。中國(guó)已加入世貿(mào)組織兩年，混業(yè)經(jīng)營(yíng)的趨勢(shì)必將影響中國(guó)金融業(yè)的發(fā)展。
周正慶說(shuō)，由于認(rèn)識(shí)上的局限性，加上長(zhǎng)期以來(lái)受計(jì)劃經(jīng)濟(jì)傳統(tǒng)思想的影響，中國(guó)對(duì)實(shí)施混業(yè)經(jīng)營(yíng)往往存在思想誤區(qū)，認(rèn)為一放開(kāi)就會(huì)亂�！暗F(xiàn)在必須意識(shí)到發(fā)展資本市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)，必要的時(shí)候發(fā)展金融衍生工具，是適應(yīng)先進(jìn)生產(chǎn)力發(fā)展要求的金融創(chuàng)新”。
據(jù)周正慶介紹，“三大銀行法”的制定、修改，此次常委會(huì)會(huì)議分組審議時(shí)委員們討論得很熱烈。多數(shù)委員認(rèn)為，雖然目前時(shí)機(jī)尚不成熟，還不能規(guī)定混業(yè)經(jīng)營(yíng)，但不能卡得太死，一定要在法律上留有空間。
后來(lái)，經(jīng)法律委員會(huì)建議，此條款修改為排除式表述——商業(yè)銀行在中華人民共和國(guó)境內(nèi)，不得從事信托投資和證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，不得向非自用不動(dòng)產(chǎn)投資，不得向非銀行金融機(jī)構(gòu)或企業(yè)投資。但國(guó)家另有規(guī)定的除外。
“這就留下一個(gè)活口，將來(lái)凡是國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)可以混業(yè)經(jīng)營(yíng)的，可以不受本法限制�！敝苷龖c解釋說(shuō)，如現(xiàn)在批準(zhǔn)中信、光大、平安保險(xiǎn)公司搞綜合經(jīng)營(yíng)，以后別的公司經(jīng)批準(zhǔn)也可以做。再比如，在金融創(chuàng)新方面，將來(lái)搞股票期貨、金融衍生工具產(chǎn)品，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)即可施行。
事實(shí)上，國(guó)內(nèi)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)已有所松動(dòng)。如中信公司與光大公司，都在集團(tuán)總公司下面分設(shè)了銀行、證券、保險(xiǎn)。另外許多商業(yè)銀行開(kāi)辦了代客理財(cái)業(yè)務(wù)，實(shí)際從事的是一種信托業(yè)務(wù)。
三大障礙
周正慶指出，當(dāng)前有三大障礙限制混業(yè)經(jīng)營(yíng)的開(kāi)展。
首先，銀行自身的改革還不完善，存在著產(chǎn)權(quán)不明晰、控制機(jī)制和激勵(lì)機(jī)制不健全、法人治理不完善、真正的產(chǎn)權(quán)代表不明確等諸多問(wèn)題，國(guó)有商業(yè)銀行本身亟須改革。
其次，中國(guó)信用體系還未建立起來(lái)�！艾F(xiàn)在有些公司、個(gè)人，能騙就騙，能賴就賴，如此搞混業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)很大。國(guó)外對(duì)控制誠(chéng)信有一整套機(jī)制，誰(shuí)敢賴賬在社會(huì)上就不能生存。值得借鑒�！敝苷龖c說(shuō)。
再者，傳導(dǎo)機(jī)制不夠完善。美國(guó)中央銀行變動(dòng)利率，通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)操作后商業(yè)銀行馬上就有反應(yīng)。而我們現(xiàn)在的傳導(dǎo)機(jī)制還不行。
周正慶說(shuō)，要進(jìn)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)，就要深化金融機(jī)構(gòu)的主體改革，通過(guò)改革把商業(yè)銀行變?yōu)楣煞葜�，使其機(jī)制進(jìn)一步完善，此外，社會(huì)信用體系亟須建立。
資本市場(chǎng)是個(gè)好東西
從位居高職的金融界監(jiān)管者，到今天國(guó)家最高權(quán)力機(jī)關(guān)的立法者，談及混業(yè)經(jīng)營(yíng)下一步如何發(fā)展，周正慶最大感受是：“混業(yè)經(jīng)營(yíng)不是‘混亂經(jīng)營(yíng)’，不是想搞什么就搞什么�！�
他指出，隨著金融體制深化改革，下一步必然涉及到如何穩(wěn)步實(shí)施混業(yè)經(jīng)營(yíng)。但當(dāng)前亟須破解的議題是如何實(shí)現(xiàn)貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)和保險(xiǎn)市場(chǎng)的有機(jī)結(jié)合、協(xié)調(diào)發(fā)展。
“從目前分業(yè)經(jīng)營(yíng)來(lái)看，貨幣、資本、保險(xiǎn)這三個(gè)市場(chǎng)是割裂的，由此帶來(lái)很多問(wèn)題�！敝苷龖c舉例說(shuō)，現(xiàn)在對(duì)保險(xiǎn)進(jìn)入資本市場(chǎng)限制過(guò)嚴(yán)，對(duì)購(gòu)買基金有嚴(yán)格的比例限制�，F(xiàn)在保險(xiǎn)資金面臨的是賠付率很高，而保險(xiǎn)資金運(yùn)用的效益較低，收益率很低，這種虧本保險(xiǎn)是辦不下去的。可見(jiàn)，實(shí)行嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營(yíng)、把三個(gè)市場(chǎng)割裂開(kāi)的做法，已經(jīng)難以適應(yīng)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)。
“中國(guó)要全面建設(shè)小康社會(huì)，到2020年實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)翻兩番的目標(biāo)，沒(méi)有健康的資本市場(chǎng)，不擴(kuò)大資本市場(chǎng)的規(guī)模是不行的。”周正慶以期貨市場(chǎng)為例說(shuō)，現(xiàn)在提能源安全，中國(guó)將來(lái)要進(jìn)口大批石油，不利用期貨進(jìn)行避險(xiǎn)，會(huì)吃大虧。
“資本市場(chǎng)是個(gè)好東西，搞市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)如果資本市場(chǎng)不健康發(fā)展，就不叫市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)。搞好資本市場(chǎng)是中國(guó)必須闖過(guò)的一關(guān)，中國(guó)必須解決好�！敝苷龖c不贊成把中國(guó)資本市場(chǎng)說(shuō)得一塌糊涂，甚至推倒重來(lái)的觀點(diǎn)。他說(shuō)，過(guò)去發(fā)展資本市場(chǎng)的確出了不少問(wèn)題，如弄虛作假、操縱市場(chǎng)等，這在發(fā)展初期是難免的，對(duì)存在諸多問(wèn)題要堅(jiān)決治理，但絕不能潑臟水把孩子也潑出去了。
“中國(guó)的現(xiàn)實(shí)國(guó)情也決定了我們今后實(shí)施混業(yè)經(jīng)營(yíng)只能是穩(wěn)步的，在法律法規(guī)的規(guī)范引導(dǎo)下，成熟一個(gè)推出一個(gè)，切忌一哄而起，吃我們從前吃過(guò)的虧�！�
周正慶透露，將于明年4月提請(qǐng)全國(guó)人大常委會(huì)初審的證券法修訂案草案也將為混業(yè)經(jīng)營(yíng)預(yù)留法律空間。(來(lái)源：中國(guó)青年報(bào) 作者：崔麗)
