一些被處置的金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)17日公布了收購個(gè)人債權(quán)及客戶證券交易結(jié)算資金的公告。有關(guān)部門就這一公告的有關(guān)內(nèi)容作了進(jìn)一步的解釋。

　　收購范圍有哪些

　　公告涉及的債權(quán)范圍包括：

　　(一)個(gè)人債權(quán)。也就是居民以個(gè)人名義在依法設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)中開立賬戶或進(jìn)行金融產(chǎn)品交易，并有真實(shí)資金投入所形成的對金融機(jī)構(gòu)的債權(quán)。主要有：

　　1.個(gè)人儲(chǔ)蓄存款；

　　2.居民個(gè)人持有的金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的各類債權(quán)憑證；

　　3.居民個(gè)人委托金融機(jī)構(gòu)運(yùn)營的財(cái)產(chǎn)，即委托理財(cái)(含三方監(jiān)管委托理財(cái)、委托租賃等形式)、信托(含集合信托)，權(quán)屬不清晰或被挪用的委托財(cái)產(chǎn)(含信托，下同)，委托財(cái)產(chǎn)形成對金融機(jī)構(gòu)的個(gè)人債權(quán)；權(quán)屬清晰，未被受托金融機(jī)構(gòu)挪用的委托財(cái)產(chǎn)，不作為清算財(cái)產(chǎn)，不納入收購范圍。

　　4.居民個(gè)人持有的存放于金融機(jī)構(gòu)相關(guān)賬戶上的被金融機(jī)構(gòu)挪用的有價(jià)證券(含國債、股票、其它債券)，有價(jià)證券形成對金融機(jī)構(gòu)的個(gè)人債權(quán)。

　　(二)客戶證券交易結(jié)算資金(包括個(gè)人和機(jī)構(gòu))。

　　客戶證券交易結(jié)算資金指經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的客戶為保證足額交收而在證券公司存入的資金，出售有價(jià)證券所得到的所有款項(xiàng)(減去經(jīng)紀(jì)傭金和其他正當(dāng)費(fèi)用)，持有證券所獲得的股息、現(xiàn)金股利、債券利息，上述資金獲得的利息。

　　哪些債權(quán)實(shí)行全額收購

　　對個(gè)人儲(chǔ)蓄存款的合法本息和客戶證券交易結(jié)算資金實(shí)行全額收購。

　　《商業(yè)銀行法》規(guī)定“商業(yè)銀行破產(chǎn)清算時(shí)，在支付清算費(fèi)用、所欠職工工資和勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)用后，應(yīng)當(dāng)優(yōu)先支付個(gè)人儲(chǔ)蓄存款的本金和利息”。但金融機(jī)構(gòu)清算資產(chǎn)不足以全額償付個(gè)人儲(chǔ)蓄存款的部分如何補(bǔ)償沒有明確規(guī)定。國外一般靠存款保險(xiǎn)給投資人一定限額的補(bǔ)償，超限額部分參加資產(chǎn)清償。目前我國在沒有建立存款保險(xiǎn)制度的情況下，為了在處置金融機(jī)構(gòu)時(shí)保持社會(huì)穩(wěn)定、保護(hù)投資者利益，對個(gè)人儲(chǔ)蓄存款的合法本息予以全額收購。

　　客戶證券交易結(jié)算資金是經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)項(xiàng)下的交易結(jié)算資金，該資金是客戶的合法財(cái)產(chǎn)，客戶承擔(dān)自主買賣及市場因素造成的風(fēng)險(xiǎn)，對于證券公司挪用客戶證券交易結(jié)算資金造成的損失，是經(jīng)營者法制觀念淡薄造成的，理應(yīng)由證券公司用其資產(chǎn)賠償。為了保護(hù)投資者的合法利益，保持證券市場運(yùn)行的連續(xù)性和穩(wěn)定性，在證券投資者保護(hù)制度建立之前，對客戶證券交易結(jié)算資金進(jìn)行全額收購。同時(shí)，推行客戶證券交易結(jié)算資金第三方存管，從根本上杜絕證券公司挪用客戶資金的行為。

　　為何要對一些個(gè)人債權(quán)打折收購

　　打折收購的個(gè)人債權(quán)包括：1.居民個(gè)人持有的金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的各類債權(quán)憑證。

　　2.居民個(gè)人委托金融機(jī)構(gòu)運(yùn)營的財(cái)產(chǎn)，即委托理財(cái)(含三方監(jiān)管委托理財(cái)、委托租賃等形式)、信托(含集合信托)，權(quán)屬不清晰或被挪用的委托財(cái)產(chǎn)(含信托，下同)，委托財(cái)產(chǎn)形成對金融機(jī)構(gòu)的個(gè)人債權(quán)；權(quán)屬清晰，未被受托金融機(jī)構(gòu)挪用的委托財(cái)產(chǎn)，不作為清算財(cái)產(chǎn)，不納入國家收購范圍。

　　3.居民個(gè)人持有的存放于金融機(jī)構(gòu)相關(guān)賬戶上的被金融機(jī)構(gòu)挪用的有價(jià)證券(含國債、股票、其它債券)，有價(jià)證券形成對金融機(jī)構(gòu)的個(gè)人債權(quán)。

　　打折收購的個(gè)人債權(quán)主要是法規(guī)明確規(guī)定由投資者自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)，也有些是金融機(jī)構(gòu)的違規(guī)業(yè)務(wù)形成。按市場經(jīng)濟(jì)原則，這些債權(quán)應(yīng)由金融機(jī)構(gòu)清算資產(chǎn)償付，如金融機(jī)構(gòu)清算不足以償還債務(wù)，風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)由投資者自擔(dān)。但由于一些投資人風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)，對金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)和金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營狀況關(guān)注不夠，特別是小額投資者承受風(fēng)險(xiǎn)的能力有限。這次對2004年9月30日前的上述債權(quán)打折收購對投資者是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)提示，告誡他們今后不可參與違規(guī)金融活動(dòng)，要關(guān)注金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營狀況，再發(fā)生的此類業(yè)務(wù)要風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。

　　信托和委托理財(cái)是一種投資行為，它有可能獲得高于銀行存款的收益，但也有可能產(chǎn)生損失，高收益和高風(fēng)險(xiǎn)并存。因而這兩類產(chǎn)品均對投資人有最低金額限制，目的就是要把沒有風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力的小額投資人排除在外。

　　這次收購的個(gè)人債權(quán)10萬元(含10萬元)人民幣以下全額收購，10萬元(不含10萬元)人民幣以上部分按九折收購。在國家面臨許多社會(huì)問題和困難群體的情況下，按九折收購大額個(gè)人債權(quán)，應(yīng)為投資者可理解。

　　打折收購標(biāo)準(zhǔn)是什么

　　個(gè)人債權(quán)的利息全免。在打折收購的個(gè)人債權(quán)中以利息體現(xiàn)收益的是個(gè)人柜臺(tái)債權(quán)，該類債權(quán)屬違規(guī)金融業(yè)務(wù)，不予收購利息；三方監(jiān)管委托理財(cái)中的保底收益也屬違規(guī)性質(zhì)；其他委托及信托產(chǎn)品無利息收入。

　　本金部分按照以下標(biāo)準(zhǔn)收購：

　　1.同一個(gè)人(即同一身份證號(hào)的個(gè)人，下同)債權(quán)金額累計(jì)在10萬元(含10萬元)人民幣以下部分，予以全額收購。

　　2.同一個(gè)人債權(quán)金額累計(jì)在10萬元(不含10萬元)人民幣以上部分，按九折價(jià)格收購。

　　當(dāng)個(gè)人債權(quán)人接受債權(quán)收購時(shí)，即將自己的債權(quán)讓渡給了收購方，收購方將憑此參加金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)清償。如清償結(jié)果低于90%，則收購方承擔(dān)損失；如高于90%，則將超出部分返還債權(quán)出讓人。這種制度安排保護(hù)了小額投資人，也維護(hù)了債權(quán)人的利益。

　　收購個(gè)人債權(quán)應(yīng)遵循什么樣的原則

　　對于收購的個(gè)人債權(quán)要遵循名實(shí)相符的原則，即債權(quán)人名義與實(shí)際均體現(xiàn)為個(gè)人。個(gè)人以機(jī)構(gòu)名義的債權(quán)雖然機(jī)構(gòu)債權(quán)人稱其債權(quán)是個(gè)人資金的集合，但對其真實(shí)性無法準(zhǔn)確判斷，如按個(gè)人債權(quán)處理，可能引發(fā)嚴(yán)重的道德風(fēng)險(xiǎn)，因此不予收購。機(jī)構(gòu)以個(gè)人名義的債權(quán)，經(jīng)甄別確實(shí)為機(jī)構(gòu)債權(quán)的，盡管名義上是個(gè)人，但實(shí)際不是個(gè)人債權(quán)，屬于違規(guī)行為，按機(jī)構(gòu)債權(quán)處理，不予收購。多人以單個(gè)人名義(個(gè)人集合)的債權(quán)，很難確認(rèn)單個(gè)人背后多人的合法性與真實(shí)性，按單一個(gè)人債權(quán)處理。名實(shí)相符的原則有利于培養(yǎng)社會(huì)的誠信意識(shí)。

　　債權(quán)人是否可選擇不接受收購

　　債權(quán)人具有選擇不接受收購的權(quán)利。如果債權(quán)人不選擇接受收購，可以憑其債權(quán)直接參加被處置金融機(jī)構(gòu)的清算。(據(jù)新華社)