期貨公司排座次 國泰君安成期指“三料”冠軍

　　如果僅從目前的期指主力合約IF1008來看，其6月21日上市以來的29個交易日中，走出了一個漂亮的V字型突破走勢，沖高——回落——急跌，進入7月以來，又開始尋底——反彈——反抽——突破——回踩。

　　而期指每走到關(guān)鍵的點位和區(qū)域之內(nèi)，各期貨公司席位資金都會出現(xiàn)相應(yīng)的動作，增倉、減倉、多單、空單……雖然期指上市時間不長，但已經(jīng)像一壇頗有味道的酒一樣，開始承載起投資者的喜怒哀樂。

　　期貨公司逐漸形成

　　“成交量軍團”

　　期指上市以來，各月累計成交量和成交金額呈現(xiàn)節(jié)節(jié)攀升態(tài)勢。據(jù)中金所的公開數(shù)據(jù)顯示，縱觀剛剛過去的7月份，期指合約累計月成交量753萬多手，這個數(shù)據(jù)大大高于5月、6月各自的期指合約累計成交量540萬多手，而期指合約剛上市的4月份累計成交量則為140萬多手。

　　而在成交量的排名上，各期貨公司可以說已經(jīng)形成了相對固定的狀態(tài)。其中國泰君安、長城偉業(yè)、海通期貨、銀河期貨、廣發(fā)期貨、天琪期貨長期排在前6名的位置，名次相對穩(wěn)定，可以稱之為期指成交量“第1軍團”。

　　而魯證期貨、上海東證、南華期貨、光大期貨、浙江永安長期緊隨“第1軍團”之后，基本可以算是期指成交量“第2軍團”。

　　而興業(yè)期貨、中證期貨、中信建投、申銀萬國、浙商期貨、安信期貨、信達期貨、江蘇弘業(yè)、東吳期貨等等，均可以稱為期指成交量“第3軍團”。

　　期指成交量大小也間接反應(yīng)了該期貨公司席位客戶多寡、參與市場度強弱，資金參與市場的活躍度等等指標(biāo)，也可以對該公司的市場占有率、市場競爭力等指標(biāo)有一個大致的判斷。

　　“三料冠軍”國泰君安

　　期指上市以來，國泰君安期貨可以說在在媒體上出現(xiàn)頻率最高的詞匯之一，原因就在于它是期指合約的“三料冠軍”：成交量、持多單、持空單。

　　據(jù)《證券日報》記者統(tǒng)計，進入7月份以來，國泰君安在舊的主力合約IF1007和新主力合約IF1008中的累計成交量為1588033手，在期貨公司中排名第一，而且當(dāng)月每個交易日的成交量都是第一，連移倉換月，成交量急劇縮小的時候，都是第一，所以國泰君安期貨是名副其實的成交量大佬。

　　在多空單持倉方面，國泰君安期貨這個席位的動作也是引人注目，因為幾乎每個交易日它都是排第一，很少有排第二的時候。緊隨其后的也都大多是成交量“第1軍團”成員。

　　在一些關(guān)鍵的點位上，國泰君安席位的動作把握得都較準(zhǔn)確，比如在6月29日，期指IF1008合約向下突破之前，該席位在前一個交易日28日就提前增加了1104手空單，提前做空了，而29日，期指根本也沒做過多的掙扎，就“飛流直下三千尺”了。比如在7月2日，該席位還在布置空單，當(dāng)天增加了1193手空單，而當(dāng)天也確實到了該合約本輪下跌的最低點2496.6點，但7月5日該合約反彈了，雖然是陰線收盤，但虛跌實漲，該席位明顯沒反應(yīng)過來，但仍然下意識減少了556手空單，在7月6日停頓了一下之后，7月7日大舉增加多單持倉量，加入多方，多空轉(zhuǎn)換比較及時。

　　研究者對期貨公司

　　席位持倉最關(guān)注

　　在活躍度很高市場情況下，各期貨公司的研究人員、專家、媒體分析者就非常關(guān)注中金所每日公開發(fā)布的各期貨公司的成交持倉排名，由此來分析資金的走向，但公布的只有前20名，因此大家的前期市場研究工作，都是圍繞著對這份數(shù)據(jù)的分析來展開的。尤其是對排名前幾的期貨公司席位每日的持倉情況的研究。

　　期指上市3個多月以來，市場每天的成交量都遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過持倉量，表明市場的活躍度非常高，資金利用期貨上可以做多，下可以做空的雙向交易特性，投機性的日內(nèi)交易非常頻繁。

　　但有期貨業(yè)內(nèi)人士也指出，就算券商、基金等機構(gòu)充分入市了，持倉量和成交量差不多了，亦或超過成交量了，期指市場也不能脫離它的雙方向交易的特性，只要有這種特性在，那么每日的多空較量都必定是激烈的。機構(gòu)大資金進入市場之后，投機交易肯定也不會少，但隔夜倉肯定會減少的，那很有可能是因為機構(gòu)資金龐大，轉(zhuǎn)身不便，開倉建倉加倉減倉平倉止損止贏等動作都需要分時間分步驟進行。因此機構(gòu)資金的期貨交易需要更好的IT支持和更暢通快捷的網(wǎng)絡(luò)設(shè)施，就是為了下單撤單等交易動作可以盡量快點，盡量縮短時間。 （韓喆）