工行發(fā)行250億元可轉(zhuǎn)債申請獲通過

　　今年的資本市場上，除了IPO外，銀行的融資潮也掀起了一道“刺眼”的風(fēng)景。繼中國銀行成功發(fā)行400億可轉(zhuǎn)債后，又一家大型國有銀行的可轉(zhuǎn)債征程也將開啟。

　　中國證監(jiān)會周三晚間發(fā)布公告稱，發(fā)審委18日召開的2010年第129次發(fā)審會，審核通過了工商銀行的發(fā)行可轉(zhuǎn)債申請。

　　同時獲得審核通過的還有深圳科士達(dá)科技股份有限公司的首發(fā)申請。

　　根據(jù)此前公告，工行董事會通過了擬在A股市場公開發(fā)行不超過250億元人民幣可轉(zhuǎn)債以補(bǔ)充資本金的事宜。 A股可轉(zhuǎn)債的票面利率不超過3%，可轉(zhuǎn)債期限為發(fā)行之日起六年。

　　工商銀行5月18日召開股東大會，通過了A股發(fā)行250億元可轉(zhuǎn)債的計劃，H股再融資方案和金額則仍未確定。而工行董事長姜建清此前也曾表示，A股市場發(fā)行可轉(zhuǎn)債，同時具有轉(zhuǎn)股權(quán)的價值和保本收益的特點，可以最大限度地滿足A股市場投資者的需求，而金額不超過250億元人民幣，對于市場的沖擊也較小。

　　業(yè)內(nèi)人士分析，中行的400億可轉(zhuǎn)債發(fā)行之后，可轉(zhuǎn)債融資受到市場認(rèn)可，可轉(zhuǎn)債發(fā)行成為解決銀行股再融資壓力的最好途徑之一。工行可轉(zhuǎn)債申請順利過會之后，如果選擇好時間窗口，有望在本月底或下月初發(fā)行。

　　在6月中旬中行的400億可轉(zhuǎn)債發(fā)行之后，可轉(zhuǎn)債融資受到市場認(rèn)可，可轉(zhuǎn)債發(fā)行成為解決銀行股再融資壓力的最好途徑之一。

　　有統(tǒng)計顯示，目前可轉(zhuǎn)債市場存量超過700億元，同時還有12家上市公司的可轉(zhuǎn)債發(fā)行方案通過了股東大會批準(zhǔn)，擬發(fā)行總規(guī)模高達(dá)627.8億元，其中，工行擬發(fā)行250億元、中國石化擬發(fā)行230億元、國投電力擬發(fā)行34億元。

　　中金報告稱，股市表現(xiàn)不佳，銀行信貸趨緊，管理層擔(dān)心債券融資對股市的影響等，都為轉(zhuǎn)債融資創(chuàng)造了良好的市場環(huán)境。轉(zhuǎn)債融資具有對股市沖擊小，股本攤薄少，發(fā)行時間窗口靈活，需求群體多元化等方面的優(yōu)勢。

　　值得關(guān)注的是，工行的再融資計劃除了250億可轉(zhuǎn)債，董事會還在7月底通過了A+H兩地配股融資450億的方案，但這仍有待股東大會和有關(guān)監(jiān)管部門批準(zhǔn)。

　　此前，中國銀行在發(fā)行400億元可轉(zhuǎn)債后不久，又在7月2日宣布通過A+H配股融資不超過人民幣600億元。隨后匯金公司承諾按持股比例以現(xiàn)金全額認(rèn)購中行董事會會議審議通過的配股方案中的可配股票。

　　“相比可轉(zhuǎn)債，配股可更直接補(bǔ)充銀行資本，提高銀行持續(xù)經(jīng)營能力。工行可轉(zhuǎn)債規(guī)模并不大，市場可以消化。”一分析人士表示。國有大銀行陸續(xù)傳出再融資消息，除了資金需求迫切外，匯金等大股東在其中扮演角色舉足輕重。

　　目前工行、建行、中行的再融資方案均已落定。不算可轉(zhuǎn)債融資方案，工行、建行、中行確定的配股再融資額依次為450億元、750億元和600億元。匯金作為工、建、中行的大股東，分別持有35.42%、57.09%和67.53%的股份。本報記者 朱寶琛