年底“突擊花錢(qián)” 社保基金PE投資加速

　　陸續(xù)增加股權(quán)投資，已經(jīng)成為全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)(下稱(chēng)“社�；�金”)股權(quán)投資相關(guān)部門(mén)當(dāng)前的重要任務(wù)。

　　本報(bào)獲悉，近期，社�；�金負(fù)責(zé)股權(quán)投資的人士正在忙于尋找適合投資的PE項(xiàng)目，并進(jìn)一步考察部分投資管理人，希望在今年年底之前可以將一部分PE額度投出去。據(jù)一位熟悉社�；�金的人士介紹，社保基金希望至少今年可以投出去幾十億元。

　　在近年社保基金規(guī)模急速擴(kuò)大的同時(shí)，其在股權(quán)投資和二級(jí)市場(chǎng)權(quán)益類(lèi)投資等大類(lèi)投資項(xiàng)目下存在大量的空余額度，以股權(quán)投資為例，國(guó)家規(guī)定的社�；�金投資PE的上限是10%，但已用的額度僅僅剛超過(guò)1%。

　　尋找投資人和項(xiàng)目

　　據(jù)了解，社�；�金相關(guān)投資部門(mén)對(duì)于推進(jìn)股權(quán)投資事宜十分積極和用心。除了尋找合適的項(xiàng)目之外，還在物色新的投資管理人。此外，社保基金同部分現(xiàn)有合作伙伴也正在商談進(jìn)一步合作。

　　本報(bào)獲悉，社保基金對(duì)中信資本和上海金融產(chǎn)業(yè)基金兩家PE的盡職調(diào)查已經(jīng)進(jìn)行到中后期，之后就會(huì)進(jìn)入最終的項(xiàng)目商談和審批。

　　一位社�；�金人士透露，一些正在籌備人民幣基金的外資基金也正在通過(guò)各種方式同社�；�金接觸，同時(shí)社�；�金也在尋找一些國(guó)外的合適的投資管理人和合作伙伴。

　　社�；�金理事長(zhǎng)戴相龍年中曾公開(kāi)表示，政策部門(mén)已經(jīng)同意社�；�金啟動(dòng)對(duì)海外未上市公司股權(quán)投資和PE投資，很快就會(huì)啟動(dòng)境外私募股權(quán)投資，且規(guī)模會(huì)逐步提高。

　　上述社�；�金人士透露，除尋找新的合作伙伴，社�；�金也有意與鼎暉和弘毅等PE再度合作。

　　據(jù)了解，目前社�；�金正在同弘毅商談雙方再次合作的細(xì)節(jié)。雙方討論的合作模式有兩種，一種是做基金的基金，即社保基金購(gòu)買(mǎi)弘毅旗下的基金產(chǎn)品;另一種模式是社�；�金作為L(zhǎng)P，雙方合作成立基金。

　　相關(guān)人士認(rèn)為，目前采取第二種模式的可能性較大，因?yàn)樯绫；�金此次投資規(guī)模仍然較大，通常一期產(chǎn)品的發(fā)行規(guī)模是10億-20億，如果采取第一種模式，社�；�金的投資規(guī)模基本已經(jīng)可以將一期全部覆蓋。

　　事實(shí)上，今年社�；�金已經(jīng)出手投資了一些股權(quán)項(xiàng)目。

　　6月份，IDG資本獲得社�；�金約12億元資金，組建了一筆規(guī)模為35億的投資基金。IDG資本熊曉鴿介紹，這只基金的20%-25%將會(huì)被投向發(fā)展早期的中小型企業(yè)，其余的則會(huì)投向成長(zhǎng)期企業(yè)。

　　公開(kāi)資料顯示，至今年年中，社保已經(jīng)投資了6只PE基金。此前，社�；�金投資的PE基金有中比基金、渤海產(chǎn)業(yè)基金、鼎暉、弘毅、綿陽(yáng)產(chǎn)業(yè)基金。社保基金已經(jīng)向5家公司分幾批篩選過(guò)投資對(duì)象，其對(duì)這些PE的承諾的投資總額大約為80億元。